中国经济网北京8月10日讯 深圳证券交易所上市审核委员会2024年第14次审议会议于昨日召开，审议结果为，黄山谷捷股份有限公司（以下简称“黄山谷捷”）首发符合发行条件、上市条件和信息公开披露要求。这是2024年过会的第28家企业。
黄山谷捷的保荐人（承销总干事）为国元证券股份有限公司，保荐代表人为何光行、胡永舜。这是国元证券今年保荐成功的第1单IPO项目。
黄山谷捷是一家专门干功率半导体模块散热基板研发、生产和销售的国家高新技术企业，系车规级功率半导体模块散热基板行业的企业。
截至招股说明书签署日，黄山供销集团有限公司（以下简称“黄山供销集团”）持有黄山谷捷3,112.20万股，持股票比例为51.87%，为黄山谷捷的控股股东。
黄山供销集团为黄山市供销合作社联合社（以下简称“黄山市供销社”）100%出资的企业，黄山市供销社通过黄山供销集团持有黄山谷捷51.87%的股份。黄山谷捷的实际控制人为黄山市供销社。
黄山谷捷拟在深交所创业板公开发行不超过2,000万股，占这次发行后总股本的比例不低于25.00%；全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。黄山谷捷拟募集资金50,201.19万元，分别用于功率半导体模块散热基板智能制造及产能提升项目、研发中心建设项目和补充流动资金。
经营业绩问题。根据发行人申报材料，发行人拥有冷锻一体成型、模具设计开发和生产制造等核心工艺技术，基本的产品为铜针式散热基板，应用于新能源汽车领域功率半导体模块的散热系统。报告期内，发行人对英飞凌、中车时代等主要客户的出售的收益占发行人主要经营业务收入的占比分别是86.25%、76.12%、76.30%。2023年，发行人对英飞凌、中车时代的出售的收益较2022年分别下降18.23%、6.55%。2024年上半年，发行人营业收入及扣非后归母净利润较上年同期有所下降。
请发行人：（1）结合主要客户获取方式、合作历史、合同及在手订单、主要需求等，说明发行人主要客户有没有稳定性，相关交易有没有可持续性；（2）结合同行业可比公司情况，说明发行人的核心工艺是不是具备技术壁垒，是不是真的存在较高的替代性及快速迭代风险；（3）结合下业发展的新趋势、国内外新能源汽车政策、产品定价模式、期后业绩等，说明发行人未来业绩是不是真的存在进一步下滑风险。同时，请保荐人发表明确意见。